Bancarisation tunisienne à 38 % des adultes, entre mutation digitale et fracture sociale

Imaginez un pays où l'argent coule à flots dans les tuyaux de l'économie, mais où plus de la moitié de la population est exclue du circuit officiel. C'est le portrait saisissant que dresse la réalité actuelle du système bancaire tunisien. Selon les dernières révélations, seuls 38 % des adultes disposent d'un compte bancaire ou postal, un chiffre qui sonne comme une alarme pour les décideurs nationaux. Cette donnée, mise en lumière par le professeur de droit bancaire Mohamed Nakhili, ne se contente pas d'être une statistique froide; elle interroge la capacité réelle du secteur financier à inclure l'ensemble de la société tunisienne dans la dynamique économique moderne.

La baisse des comptes et l'essor des cartes de paiement

Derrière ce taux de bancarisation mitigé se cache une transformation profonde des habitudes de consommation. Les dernières analyses du marché financier indiquent une tendance paradoxale: moins de comptes ouverts, mais plus de cartes en circulation. Ce n'est pas un simple jeu de chiffres, c'est le symptôme d'une mutation structurelle accélérée par la réforme des chèques. Les Tunisiens, traditionnellement attachés au chèque comme moyen de paiement principal, sont désormais contraints ou incités à basculer vers le dématérialisé. Les banques adaptent leur offre, déployant des réseaux de cartes de crédit et de débit pour capter cette demande naissante, même si le nombre de comptes actifs ne suit pas toujours la même courbe ascendante.

Cette évolution n'est pas sans conséquences sur la liquidité et la traçabilité des transactions. En réduisant la place du papier-chèque, le secteur bancaire cherche à fiabiliser les circuits de paiement et à réduire les risques de fraude ou de chèque sans provision. Cependant, ce passage forcé vers le numérique pose la question de l'accessibilité. Pour un grand nombre de citoyens, particulièrement dans les zones rurales ou auprès des populations âgées, la carte reste un objet mystérieux, voire un luxe, tant que le compte qui l'alimente n'existe pas ou n'est pas crédité de manière régulière. La tension entre modernisation de l'outil de paiement et réalité sociale reste donc palpable, créant une fracture numérique qui menace de s'élargir si les politiques d'inclusion ne sont pas renforcées.

Finance islamique et risque de crédit: une croissance fragile

Si la bancarisation de masse fait débat, un autre segment du secteur bancaire attire l'attention des observateurs avertis: la finance islamique. Les trois banques islamiques opérant en Tunisie affichent une croissance soutenue, mais celle-ci repose sur des fondations qui méritent d'être examinées de près. Les créances classées, c'est-à-dire les prêts en souffrance ou à risque, ont bondi de 41,5 % récemment. Un tel chiffre n'est pas anodin. Il traduit une difficulté croissante pour certains clients à honorer leurs engagements, peut-être en raison d'un contexte économique tendu ou d'une sous-estimation initiale des risques par les établissements.

« Les créances classées des banques islamiques ne sont couvertes qu'à 38,3 % par des provisions, laissant une exposition nette préoccupante au regard de la croissance rapide du portefeuille de prêts. »

Cette couverture insuffisante des passifs expose les bilans de ces institutions à des chocs potentiellement violents. Si la finance islamique gagne en visibilité et en acceptation culturelle, elle doit impérativement renforcer ses mécanismes de gestion des risques. La comparaison avec le secteur conventionnel est instructive: tandis que la finance islamique essuie des vents contraires en matière de qualité de l'actif, le reste du paysage bancaire navigue dans un contexte de liquidité maîtrisée mais de croissance modérée. Cette dualité rappelle que la diversification de l'offre financière ne doit jamais se faire au détriment de la solidité des institutions.

Dette publique et financement de l'État: la question du coût

Le rôle de la banque centrale et des établissements commerciaux dépasse largement le cadre des particuliers. Il s'inscrit au cœur de la gestion de la dette publique tunisienne. Le débat actuel porte sur le financement direct du Trésor par la banque centrale, une autorisation reconduite dans le cadre de la loi de finances 2026. Cette mécanique, souvent perçue comme un filet de sécurité en temps de crise, soulève des interrogations légitimes sur la soutenabilité de la dette et l'inflation future.

Qui finance l'État? Qui bénéficie réellement de cette dette? Et surtout, qui en supporte le coût au final? Ces questions, posées par des tribunes récentes dans la presse économique maghrébine, mettent en lumière la complexité des relations entre le secteur financier et le pouvoir politique. Le recours au financement direct peut être perçu comme une soupape anti-crise, mais il risque, à moyen terme, de dégrader la confiance des investisseurs et d'augmenter la charge de la dette. Pour le citoyen lambda, cela se traduit par une érosion du pouvoir d'acheteur et une pression fiscale croissante, des facteurs qui, à leur tour, peuvent freiner la dynamique de bancarisation en poussant les ménages vers l'économie informelle, la dernière planche de salut pour beaucoup.

La Bourse de Tunis, épicentre de la cotation des obligations d'État et des actions des grandes entreprises, reflète elle aussi cette prudence. Le Tunindex a signé une progression timide, atteignant un niveau stable après plusieurs séances haussières modérées. Cette prudence des investisseurs institutionnels et particuliers traduit une attente de clarté sur les réformes structurelles. Le marché financier, miroir de la santé économique, reste en veille, guettant les signaux d'une stabilisation durable avant d'engager massivement ses capitaux.

En définitive, le système bancaire tunisien se trouve à un carrefour. D'un côté, la nécessité urgente d'inclure les 62 % de la population adulte exclue du circuit officiel. De l'autre, la gestion prudente des risques, qu'il s'agisse des créances en souffrance dans la finance islamique ou de l'endettement public. La réforme des chèques a ouvert la voie au digital, mais elle n'a pas résolu la question de l'accès. Tant que la majorité des Tunisiens ne disposera pas d'un compte actif, l'économie formelle restera amputée d'une part significative de ses acteurs. Le défi n'est plus seulement technique ou réglementaire; il est social. Il s'agit de faire de la banque non pas un privilège de la classe moyenne urbaine, mais un service public de base. La question qui reste en suspens, et qui déterminera l'avenir financier du pays, est simple: comment financer cette inclusion sans sacrifier la stabilité monétaire? La réponse ne sera pas trouvée dans les seuls locaux des banques, mais dans le dialogue entre les institutions et la société civile.

« L'inclusion financière n'est pas un luxe de développement, c'est la condition sine qua non d'une économie résiliente et juste. »